SCOMMESSE SPORTIVE

Polonia – Entain fa un'offerta per STS, l'operatore di scommesse sportive numero uno in Polonia

Entain, il gruppo globale di scommesse sportive, giochi e intrattenimento interattivo, sta lanciando un'offerta pubblica di acquisto per acquisire il 100% di STS Holding per 750 milioni di sterline.

STS è il principale operatore di scommesse sportive in Polonia ed è quotato alla Borsa di Varsavia. L'Offerta avrà un prezzo di 24.80 PLN per azione, valutando il valore azionario di STS a circa 750 milioni di sterline e il valore aziendale a circa 690 milioni di sterline.

Entain CEE è l'impresa di Entain nell'Europa centrale e orientale insieme al suo partner EMMA Capital. Entain ed EMMA finanzieranno l'Offerta in proporzione alla loro attuale partecipazione in Entain CEE (75%/25% rispettivamente). Entain finanzierà la sua quota del corrispettivo tramite un collocamento azionario e un'offerta al dettaglio separata attraverso la piattaforma PrimaryBid, i cui dettagli sono stati annunciati separatamente.

L'amministratore delegato di STS Mateusz Juroszek e suo padre Zbigniew Juroszek, che attraverso le rispettive fondazioni familiari detengono collettivamente circa il 70% del capitale azionario di STS, hanno stipulato un accordo vincolante per accettare irrevocabilmente l'Offerta. Una volta completato, le Fondazioni Juroszek reinvestiranno una parte dei loro proventi in Entain in cambio di una partecipazione economica del 10% in Entain CEE.

Il corrispettivo netto in contanti dell'Acquisizione pagabile da Entain sarà di circa £ 450 milioni.

Entain ha dichiarato: “Ciò crea un’entusiasmante opportunità per acquisire un asset interessante in un mercato regolamentato ad alta crescita all’interno della CEE: la CEE offre un’entusiasmante opportunità in nuovi mercati ad alta crescita e regolamentati in linea con la strategia del Gruppo, come delineato al lancio di Raggiungere la CEE con l'acquisizione di SuperSport nell'agosto 2022. La Polonia è la più grande economia della regione CEE, con il mercato del gioco polacco che avrà circa 1.6 miliardi di dollari di entrate lorde da gioco nel 2022 e una spesa media di gioco per adulto in aumento a un CAGR del 24% in gli ultimi tre anni. Questo mercato continua a crescere considerevolmente con una previsione CAGR a breve termine del 12% entro il 2025.

“Acquisizione dell’operatore di scommesse sportive n. 1 in Polonia: “STS è leader di mercato in Polonia e dispone di un’offerta omnicanale comprovata e di grande successo guidata da un sostanziale business online (82% di NGR), con una forte crescita degli utenti attivi. Nei tre anni fino alla fine del 2022, i suoi utenti attivi sono cresciuti a un CAGR del 19% per raggiungere 783 utenti attivi alla fine del 2022. STS ha anche un'impronta di vendita al dettaglio significativa e complementare di circa 400 negozi, rendendolo il più grande operatore al dettaglio nel mercato polacco. STS ha un profilo finanziario robusto e ad alta crescita, generando un NGR FY22 di 663 milioni di PLN (121 milioni di sterline, +17 milioni per cento su base annua) e un EBITDA rettificato di 273 milioni di PLN (50 milioni di sterline).”

Si prevede che l'aggiunta di un'altra attività leader a Entain CEE fornirà interessanti sinergie dalla piattaforma CEE di Entain: attraverso la transazione, si prevede che verranno generate sinergie a regime di oltre 10 milioni di sterline, anche attraverso la combinazione proposta di due eccezionali piattaforme operative e tecnologiche nella regione CEE .

Si prevede che l'acquisizione aumenterà gli utili nel primo anno intero di proprietà: STS lo ha fatto
ha costantemente fornito ottime prestazioni finanziarie di livello superiore (cagr NGR in crescita del 24% dal 2020) e
crescita dell’EBITDA rettificato (+34% CAGR). In combinazione con il tasso di esecuzione previsto di oltre 10 milioni di sterline
sinergie, si stima che l’acquisizione porterà ad un aumento degli utili nel suo primo anno intero di attività
proprietà.

Mateusz Juroszek resterà amministratore delegato di STS ed entrerà nel consiglio di amministrazione di Entain CEE: Mateusz ha
è CEO di STS dal 2012 ed è stato fondamentale nel guidare la crescita di STS nell'ultimo decennio.
Data la vasta conoscenza di Mateusz del business e del mercato dei giochi polacco, Entain lo è
sono lieto che continuerà a ricoprire il ruolo di CEO di STS e che entrerà anche a far parte del consiglio di amministrazione di Entain CEE,
contribuendo a promuovere un'ulteriore crescita regionale e a realizzare la strategia di Entain CEE.

Entain vede anche un ulteriore potenziale di rialzo se il mercato polacco dei casinò online si liberalizzasse completamente. Il mercato dei casinò online attualmente non è completamente liberalizzato in Polonia. In qualità di operatore autorizzato e regolamentato, STS
sarebbe probabilmente ben posizionato per beneficiare dell’opportunità di entrare nel mercato dei casinò online
qualora questo mercato dovesse essere completamente liberalizzato in futuro.

Radim Haluza, CEO di Entain CEE, continuerà a guidare e supervisionare il continuo successo di
sia STS che SuperSpor