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Malta – GiG annuncia la cessione del verticale B2C a Betsson Group

GiG ha firmato un accordo di acquisto di azioni con Betsson per la cessione delle attività B2C di GiG che includono i marchi dell'operatore Rizk, Guts, Kaboo e Thrills. L'accordo vedrà Betsson diventare un partner a lungo termine di GiG, generando ricavi per i servizi della piattaforma GiG. Il completamento previsto della transazione è a metà aprile 2020, dando tempo per le approvazioni normative obbligatorie da parte delle autorità di controllo delle fusioni e di gioco.

La notizia dell'accordo di acquisto di azioni è stata accompagnata dall'aggiornamento finanziario 2019 di GiG che mostrava che i ricavi dell'intero anno 2019 sono stati di 123.0 milioni di euro (29.4 milioni di euro nel quarto trimestre 4) con un EBITDA di 2019 milioni di euro (14.1 milioni di euro nel quarto trimestre 4.8), assumendo che il B4C continui operazioni. I ricavi isolati B2019C per l'intero anno 2 sono stati di 2 milioni di euro (2019 milioni di euro nel quarto trimestre 79.0) con un EBITDA per l'intero anno 19.0 di 4 milioni di euro (2019 milioni di euro nel quarto trimestre 2019). La cessione del verticale B8.1C comporterà una svalutazione del restante valore contabile delle attività B4.1C e del relativo avviamento, una svalutazione sarà rilevata nel quarto trimestre 4.

Con la cessione del verticale B2C, i ricavi previsti per l’intero anno 2020 saranno compresi tra 70 e 75 milioni di euro, con un EBITDA previsto compreso tra 14 e 17 milioni di euro, includendo, per confronto, il B2C come attività continuativa fino al completamento del progetto. la transazione.

Il giorno del closing, Betsson pagherà 31 milioni di euro, di cui 22.3 milioni di euro in contanti per l'acquisizione, più una commissione prepagata per la piattaforma di 8.7 milioni di euro. GiG utilizzerà i proventi per rimborsare l'obbligazione della società da 300 milioni di corone svedesi (31 milioni di dollari) 2017-2020. Betsson offre casinò online, scommesse sportive proprietarie e altri giochi online in una strategia multimarca tramite licenze di gioco in dodici paesi in Europa e Asia centrale.

Betsson si è impegnata a mantenere operativi i marchi sulla piattaforma GiG per un minimo di 30 mesi. Per i primi 24 mesi, Betsson pagherà una tariffa per la piattaforma premium basata sull'NGR generato. Sulla base delle commissioni previste per la piattaforma, il valore totale della transazione è stimato a circa 50 milioni di euro.

Pontus Lindwall, amministratore delegato di Betsson AB, ha dichiarato: “Crediamo che questo accordo offra una buona opportunità per Betsson di consolidare, creare sinergie e applicare le nostre competenze B2C e le nostre intuizioni di marketing per portare queste risorse al loro vero potenziale. L'accordo con GiG rafforza ed espande ulteriormente la portata e il potenziale di crescita di Betsson per le sue piattaforme di scommesse sportive e di pagamento proprietarie nel mercato B2B.

Betsson ha investito in modo significativo nello sviluppo delle sue scommesse sportive e ora offre un'offerta potente. Una strategia chiave è far crescere le nostre scommesse sportive con clienti B2B e sono entusiasta di collaborare con GiG come canale di distribuzione. Condividiamo la stessa passione per le scommesse sportive e per fornire ai giocatori un ambiente unico, divertente e sicuro."

La vendita del verticale B2C è il risultato della revisione strategica di GiG, avviata a novembre 2019, che ha portato a una direzione strategica evoluta per ridurre la complessità e migliorare l'efficienza. Cedendo il verticale B2C, GiG libererà risorse, consentendo la piena dedizione alla guida e alla crescita del proprio business B2B, garantendo utili e margini di profitto stabili e sostenibili. GiG vede un mercato ampio e sostenibile per la sua attività di piattaforma mentre la regolamentazione del settore iGaming continua ed è ben posizionata con l’offerta della piattaforma omnicanale per capitalizzare la continua trasformazione digitale del mercato mondiale del gioco d’azzardo.

GiG, come parte della revisione strategica, ha deciso di rendere agnostica la sua piattaforma tecnica di scommesse sportive e di collaborare con altri fornitori di scommesse sportive per offrire le migliori soluzioni ai propri clienti. La soluzione di scommesse sportive di Betsson è destinata ad essere integrata nell'offerta della piattaforma GiG. Sia GiG che Betsson otterranno un vantaggio strategico avendo la possibilità di vendere le rispettive soluzioni B2B in un ambiente senza conflitti con i propri marchi B2C.

Al fine di mantenere la posizione strategica per le proprie scommesse sportive di proprietà, GiG cercherà joint venture o altre costellazioni con partner per liberare il vero valore patrimoniale delle scommesse sportive e per garantire finanziamenti esterni a lungo termine. L’ambizione è quella di crescere gradualmente con partner esistenti e nuovi a lungo termine, compreso il mercato statunitense. GiG è uno dei pochi fornitori B2B presenti con servizi di gioco d'azzardo online multicanale nelle giurisdizioni multistato degli Stati Uniti.

Richard Brown, amministratore delegato di GiG, ha commentato: “Sono molto entusiasta di questa transazione poiché offre molteplici vantaggi a GiG. Mettendo la Società in una posizione finanziariamente sostenibile, ci dà la capacità di concentrarci su dove vediamo un reale valore per gli azionisti a lungo termine. Questa transazione funge da focalizzazione strategica degli sforzi della Società verso il segmento B2B. L’offerta di servizi sia B2C che B2B ha avuto sinergie in passato, tuttavia, le attuali priorità contrastanti delle due aree di business e la maggiore complessità del mercato hanno ridotto il potenziale dell’offerta su entrambi i fronti e la nostra capacità di acquisire nuovi clienti.

Sono lieto di mantenere i nostri marchi sulla piattaforma e nel processo, aggiungendo Betsson come partner poiché condividiamo la stessa ambizione di responsabilità per tutte le parti interessate, gioco sicuro per l'utente finale e un'esperienza utente divertente. Sono certo che, insieme alla loro specializzazione, focalizzazione e forte esperienza nel guidare la crescita B2C, sarà una partnership fruttuosa. Inoltre, l'integrazione pianificata delle scommesse sportive di Betsson nella nostra offerta di piattaforma, non solo fornisce sinergie di risparmio sui costi, ma ci consente anche di offrire una delle scommesse sportive europee più rinomate ai nostri attuali e futuri partner B2B. Siamo entusiasti di supportare la crescita di Betsson dei marchi che abbiamo costruito e ora attendiamo con ansia il prossimo capitolo di GiG come fornitore specializzato di iGaming B2B”.

GiG è in dialogo con i suoi maggiori obbligazionisti e cercherà il consenso dei suoi obbligazionisti per estendere il rimborso delle obbligazioni 2017-2020 dalla data di scadenza di marzo 2020 fino al 22 aprile 2020. Le risoluzioni scritte per le due obbligazioni inizieranno a breve, e GiG ha ha ricevuto impegni di voto da parte di investitori che rappresentano circa il 53% del volume in circolazione per le obbligazioni 2017-2020 e circa il 46% del volume in circolazione per le obbligazioni 2019-2022. A titolo di corrispettivo per la proroga della data di rimborso del prestito obbligazionario 2017-2020, agli obbligazionisti del suddetto prestito verrà corrisposta una consent fee pari allo 0.35% del valore nominale.

La cessione arriva pochi giorni dopo che Enteractive ha firmato un accordo che vedrà i marchi di GiG Rizk, Guts e Kaboo integrarsi con la piattaforma di riattivazione di Enteractive. Mikael Hansson, fondatore e CEO di Enteractive, ha dichiarato: “Siamo lieti che GIG ci abbia selezionati per aiutarli a rafforzare ulteriormente la loro attenzione sui loro grandi marchi B2C Rizk, Guts e Kaboo. Non vediamo l’ora di aiutarli a raggiungere i loro obiettivi attraverso l’implementazione dei nostri strumenti”.