Notizie dagli operatori

Australia – Blackstone offre a Crown un'ancora di salvezza con un'offerta di 6.2 miliardi di dollari

Blackstone Group ha presentato un'offerta di 6.2 miliardi di dollari per acquistare l'operatore di casinò australiano Crown Resorts, con l'accordo che rappresenta un enorme ribasso sul valore della società lo scorso anno.

Blackstone detiene già una partecipazione del 9.99% in Crown, acquisita da Melco Resorts & Entertainment Limited per 8.15 dollari per azione nell'aprile 2020.

Crown Resorts ha confermato di aver ricevuto una "proposta non richiesta, non vincolante e indicativa da parte di una società per conto di fondi gestiti e consigliati da The Blackstone Group Inc. e dalle sue affiliate, per acquisire tutte le azioni di Crown mediante un programma di accordo ad un prezzo indicativo di A$ 11.85 in contanti per azione.'

Si legge: “Il Crown Board non si è ancora espresso sulla fondatezza della proposta. Verrà ora avviato un processo per valutare la proposta, tenendo conto del valore e dei termini della proposta e di altre considerazioni. Si impegnerà inoltre con le parti interessate, comprese le autorità di regolamentazione. Gli azionisti della Corona non devono intraprendere alcuna azione in relazione alla Proposta in questa fase. Non vi è alcuna certezza che la proposta si traduca in una transazione”.

Crown ha nominato UBS consulente finanziario e Allens consulente legale in relazione alla proposta.

Il prezzo indicativo di 11.85 dollari in contanti per azione rappresenta un premio del 19% rispetto al prezzo medio ponderato per il volume delle azioni Crown dalla pubblicazione dei risultati del primo semestre dell'anno fiscale 1. La proposta è soggetta a una serie di condizioni, tra cui la due diligence; organizzazione del finanziamento del debito; una raccomandazione unanime del Crown Board e l’impegno di tutti i Crown Director a votare a favore.

Ci sarà anche una condizione che Blackstone riceva la conferma normativa che una Crown di proprietà di Blackstone è considerata una persona idonea a continuare a possedere e gestire le licenze di Sydney, Melbourne e Perth e altre approvazioni relative al gioco come richiesto; e l'approvazione dei comitati di investimento di Blackstone.

Nathan Bell, gestore del portafoglio di Intelligent Investor, che detiene azioni di Crown, ha detto dell'offerta: “Blackstone non potrebbe farla franca con un prezzo come questo se i casinò non fossero colpiti contemporaneamente dal COVID e dai problemi di gestione. E' solo un'offerta di apertura. È una situazione complicata e offrire l'acquisizione di un casinò è un affare complesso anche nel migliore dei casi a causa di tutta la regolamentazione."

James Packer, il padre Kerry che ha fondato l'azienda, è ancora il maggiore azionista di Crown con una quota del 36%. Dall’accordo otterrebbe circa 2.9 miliardi di dollari australiani.

I problemi di Crown sono iniziati davvero nel 2016, quando 18 membri dello staff sono stati incarcerati per aver promosso i giochi in Cina. Nel 2019, i media hanno accusato Crown di collaborare con operatori junket legati alla criminalità. Dopo i risultati della NSW Independent Liquor and Gaming Authority Inquiry, che ha stabilito che Crown non è idonea a detenere una licenza di gioco nello stato, Crown ha confermato che sta subendo "un completo ed esauriente riassetto aziendale". Dopo l'inchiesta ha perso circa la metà del suo consiglio di amministrazione, compreso l'amministratore delegato, ed è ora oggetto di indagini negli altri stati australiani in cui opera.